Sondertilgung: Vale a pena amortizar crédito na Alemanha?

Nota: Este conteúdo é específico para o mercado bancário alemão.

Se tens um crédito habitação na Alemanha (Baufinanzierung), o teu contrato provavelmente inclui a Sondertilgung (Amortização Especial). Geralmente permite-te pagar 5% do capital inicial todos os anos sem penalizações.

Num crédito de 400.000 €, são 20.000 € por ano. Compensa usar?

A Matemática: Juro do Crédito vs. Retorno do Investimento

É uma comparação simples de taxas.

Caso 1: Crédito Antigo (Taxa < 2%)

• Se tens uma taxa fixa de 1,5% contratada há anos.
• Contas a prazo (Tagesgeld) rendem hoje 3-3,5%.
• Veredito: NÃO PAGUES. Põe o dinheiro a render no banco. Ganhas mais juros do que aqueles que pouparias ao amortizar.

Caso 2: Crédito Novo (Taxa > 3,5%)

• Se tens um crédito recente a 4%.
• É difícil encontrar investimentos seguros que rendam 4% líquidos garantidos.
• Veredito: PAGA. Usar a Sondertilgung dá-te um retorno garantido de 4% livre de impostos. É o melhor investimento possível.

Regra "Use or Lose"

A opção dos 5% geralmente não acumula. Se não a usares em 2025, perdes a oportunidade desse ano. Não podes pagar 10% em 2026.

👉 Calculadora Sondertilgung Alemanha