Arrendar ou Comprar em Portugal: A Regra dos 5%

Nota: Este conteúdo é específico para o mercado imobiliário português.

Em Portugal, existe uma forte cultura de "ser proprietário". Mas será sempre a melhor decisão financeira?

Comprar casa envolve custos irrecuperáveis pesados (IMT, Imposto de Selo, Juros, IMI) que muitas vezes são ignorados. Para comparar de forma justa com o arrendamento, os especialistas usam a Regra dos 5%.

O que são Custos Irrecuperáveis?

No arrendamento, a renda é um custo irrecuperável. O dinheiro desaparece. Na compra, também deitas dinheiro fora:

1. Impostos Iniciais: IMT + Imposto de Selo podem chegar a 6-8% do valor da casa. É dinheiro que nunca mais vês.
2. Juros: O lucro do banco.
3. IMI: O imposto anual sobre imóveis.
4. Manutenção/Condomínio: Despesas que o senhorio pagaria se arrendasses.

A Regra dos 5% (Versão Portuguesa)

Esta regra estima que os custos irrecuperáveis anuais de ser proprietário são cerca de 5% do valor do imóvel.

• 1% Impostos e Condomínio: (IMI, Seguros, Quotas).
• 1% Manutenção: Reparações, pintura, desgaste.
• 3% Custo de Capital: Os juros do crédito ou o que o teu dinheiro renderia se estivesse investido em vez de preso na casa.

O Cálculo

Queres comprar um T2 de 250.000 €.

• 250.000 € x 5% = 12.500 € por ano.
• 12.500 € / 12 meses = 1.041 € por mês.

A Conclusão:

• Se consegues arrendar uma casa igual por menos de 1.041 €, financeiramente compensa ARRENDAR (e investir a poupança).
• Se a renda for superior a 1.041 €, compensa COMPRAR.

O Fator Tempo

Em Portugal, devido ao peso do IMT na compra, precisas geralmente de 5 a 7 anos para amortizar os custos iniciais. Se pensas mudar de cidade em 3 anos, o arrendamento é matematicamente superior.

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