Mieten oder Kaufen: Die 5%-Regel in Deutschland

Hinweis: Dieser Inhalt ist spezifisch für den deutschen Immobilienmarkt.

In Deutschland ist die Entscheidung zwischen Mieten und Kaufen besonders schwierig. Wir haben eine der niedrigsten Wohneigentumsquoten in Europa (ca. 45%). Viele glauben, Miete sei "rausgeschmissenes Geld", aber auch Eigentum hat massive verlorene Kosten (Kapitalkosten, Instandhaltung, Steuern).

Um eine rationale Entscheidung zu treffen, verwenden Finanzexperten die 5%-Regel.

Was ist die 5%-Regel?

Sie besagt, dass die jährlichen nicht wiederherstellbaren Kosten eines Eigenheims etwa 5% des Immobilienwertes betragen.

Die Aufschlüsselung (Deutschland-spezifisch):

1. Kapitalkosten (Zinsen + Opportunitätskosten): ca. 3,0%. Das ist das Geld, das Sie der Bank als Zinsen zahlen oder das Ihnen entgeht, weil Ihr Eigenkapital nicht am Aktienmarkt (ETF) investiert ist.
2. Instandhaltung (Instandhaltungsrücklage): ca. 1,0%. Heizung kaputt, Dach undicht, neue Fenster. Als Mieter zahlt das der Vermieter, als Eigentümer Sie.
3. Nebenkosten & Steuern: ca. 1,0%. Grundsteuer und Verwaltungskosten, die nicht auf den Mieter umlegbar sind.

Gesamt: 5% pro Jahr.

Die Rechnung

Nehmen wir an, Sie interessieren sich für eine Wohnung, die 400.000 € kostet (inkl. Kaufnebenkosten).

• 400.000 € x 5% = 20.000 € verlorene Kosten pro Jahr.
• 20.000 € / 12 Monate = 1.666 € pro Monat.

Das Urteil

• Können Sie eine vergleichbare Wohnung für weniger als 1.666 € Kaltmiete mieten? Dann ist MIETEN finanziell klüger (vorausgesetzt, Sie investieren die Differenz).
• Kostet die Miete mehr als 1.666 €? Dann ist KAUFEN wahrscheinlich die bessere Wahl.

Der deutsche Sonderfall: Kaufnebenkosten

In Deutschland sind die Kaufnebenkosten (Grunderwerbsteuer, Notar, Makler) extrem hoch (bis zu 12-15%). Dieses Geld ist sofort weg. Wenn Sie nicht planen, mindestens 10 Jahre in der Immobilie zu bleiben, lohnt sich Kaufen in Deutschland fast nie.

👉 Rechnen Sie hier nach: Mieten oder Kaufen?