不要还清您 0.5% 的抵押贷款！：通胀时代的资产管理

严肃的日本人倾向于认为：“债务应该尽快还清。” 然而，目前日本网络银行的浮动利率处于全球异常低的水平，约为 0.3% 至 0.5%。 在这种环境下，从财务角度来看，提前还款必须被称为**“错误”**。

问题：货币价值和机会损失

假设您提前偿还了 100 万日元的抵押贷款。如果利率为 0.5%，您每年节省的利息仅为 5,000 日元。 另一方面，假设您通过新的 NISA 将这 100 万日元投资于全球股票（所有国家），获得 5% 的平均年回报率。利润为 50,000 日元。 差额为 45,000 日元。这就是“机会损失”。

以下是详细的计算过程：

• 假设您提前偿还 100 万日元的抵押贷款
• 利率为 0.5%
• 每年节省的利息为 5,000 日元
• 投资 100 万日元于全球股票，平均年回报率为 5%
• 每年获得的利润为 50,000 日元
• 机会损失为 45,000 日元

痛点：通货膨胀融化债务

通货膨胀在日本也开始了。随着物价上涨，现金的价值下降，但债务的价值实际上也在下降。 继续以 0.5% 的利率借钱，同时将手头的现金转换为抗通胀资产（股票或房地产），这是个人可以采取的最强通胀对冲（防御措施）。 急于还款意味着自己扔掉了这种对冲。

以下是通货膨胀对债务的影响：

• 通货膨胀率为 2%
• 债务价值下降 2%
• 现金价值下降 2%
• 抗通胀资产（股票或房地产）的价值上升

解决方案：“积累”而不是偿还

策略很简单。

1. 只支付抵押贷款的“计划还款（每月最低额）”。
2. 将您打算用于提前还款的资金投入新 NISA 中的指数基金。
3. 在 15 或 20 年后，如果利率飙升，您只需出售部分积累的投资信托并一次性偿还即可。 手头保持流动性（可转换为现金的资产）才是真正的风险管理。

以下是详细的实施步骤：

• 只支付抵押贷款的计划还款
• 投资新 NISA 中的指数基金
• 在 15 或 20 年后出售部分积累的投资信托并一次性偿还

使用 Amorti 验证

矛盾的是，让我们确认提前还款的效果是“低”的。

1. 在 AmortiApp 中将利率设置为 0.4%。
2. 模拟提前还款 100 万日元。
3. 您会惊讶地发现 “节省的总利息” 是多么微不足道。 看着这个数字，放心吧，“我不需要还这个”。然后，把那笔钱投入投资。 充分利用低利率的特权。

以下是 Amorti 验证的步骤：

• 在 AmortiApp 中设置利率为 0.4%
• 模拟提前还款 100 万日元
• 查看“节省的总利息”并确认其微不足道

总结

在日本当前的低利率环境下，提前还款可能不是最佳选择。通过投资全球股票或房地产，您可以获得更高的回报率，并实现抗通胀。同时，保持流动性和风险管理也是非常重要的。使用 Amorti 验证工具，可以帮助您确认提前还款的效果是“低”的，并做出更明智的投资决策。