Euribor vs. 通货膨胀：当债务是您的盟友时

储户的本能是：“我有债务，我必须消除它”。这是从我们父母那里继承的心态。但在当前的经济环境下，这种心态可能会让您赔钱。

问题：实际利率

Euribor 很高，是的。但通货膨胀也很高。 当通货膨胀率很高时，货币的价值就会下降。这意味着您今天分期支付的 1,000 欧元比您 5 年前支付的 1,000 欧元（就购买力而言）价值更低。

如果您的工资随通货膨胀调整（或接近调整），从实际意义上讲，您的债务正在自行“变小”。

以下是实际利率的计算方法：

Euribor 利率：3.5%

通货膨胀率：4%

实际利率：3.5% - 4% = -0.5%

这意味着，如果您拥有 3.5% 的 Euribor 利率和 4% 的通货膨胀率，您的实际利率是负的。这意味着您的债务正在自行“变小”。

焦虑：机会成本

如果您跑去支付利息为 3% 的抵押贷款，而通货膨胀率为 4% 或 5%，那么您就犯了一个财务错误。

您正在使用“昂贵”的钱（您的，流动的）来支付“便宜”的债务（因通货膨胀而贬值）。

此外，如果您使用所有积蓄进行摊销，您就会失去流动性。如果明天利率更高或者您失业了，银行不会把摊销的钱还给您去付超市的钱。

以下是机会成本的计算方法：

摊销金额：10,000 欧元

摊销期限：5 年

Euribor 利率：3.5%

通货膨胀率：4%

实际利率：3.5% - 4% = -0.5%

机会成本：10,000 欧元 x 3.5% = 350 欧元（第一年）

解决方案：“套利”策略

作为分析师，我们建议关注利差。

1. 查看您抵押贷款的 APR（例如 3.5%）。 2. 查看您的资金可以获得的某些收益（国库券、存款、有息账户）。

如果您可以在可立即使用的有息账户中获得 3.0% 或 3.5%，请勿摊销。

为什么？因为您保持了流动性。摊销（节省 3.5%）和投资（赚取 3.5%）的财务收益是相同的，但投资给您自由和安全。摊销留给您的是砖块，但没有现金。

以下是“套利”策略的计算方法：

摊销金额：10,000 欧元

摊销期限：5 年

Euribor 利率：3.5%

通货膨胀率：4%

实际利率：3.5% - 4% = -0.5%

投资收益：3.0% 或 3.5%

流动性：10,000 欧元（可立即使用）

模拟

使用 AmortiApp 找到您的“盈亏平衡点”。

1. 模拟 20,000 欧元的摊销。 2. 记下 “总利息储蓄”。将其除以剩余年数以查看近似的“年化回报率”。 3. 将其与 3% 复利存款给您的回报进行比较。

如果数字接近，始终选择流动性。

仅当抵押贷款利息明显高于安全投资时才摊销。

不要盲目地去资本化。先计算。

以下是模拟的结果：

摊销金额：20,000 欧元

摊销期限：5 年

Euribor 利率：3.5%

通货膨胀率：4%

实际利率：3.5% - 4% = -0.5%

总利息储蓄：1,500 欧元

年化回报率：3.0%

投资收益：3.0% 或 3.5%

根据模拟结果，选择流动性是更好的选择。

结论

在高通胀时期，快速偿还债务可能不是最佳的数学策略。

我们建议关注利差，并使用“套利”策略来保持流动性。

使用 AmortiApp 找到您的“盈亏平衡点”，并根据模拟结果做出明智的决定。

记住，不要盲目地去资本化。先计算。