Euribor vs. Inflation: Wenn Schulden Ihr Verbündeter sind

Der natürliche Instinkt des Sparers ist: "Ich habe Schulden, ich muss sie beseitigen". Es ist eine Mentalität, die wir von unseren Eltern geerbt haben. Aber im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld kann Sie diese Mentalität Geld kosten.

Das Problem: Der reale Zinssatz

Der Euribor ist hoch, ja. Aber auch die Inflation war hoch. Wenn die Inflation hoch ist, sinkt der Wert des Geldes. Das bedeutet, dass die 1.000 €, die Sie heute in Raten zahlen, weniger wert sind (in Bezug auf die Kaufkraft) als die 1.000 €, die Sie vor 5 Jahren gezahlt haben. Wenn sich Ihr Gehalt an die Inflation anpasst (oder sich ihr annähert), wird Ihre Schuld von selbst "kleiner", real gesehen.

Ein Beispiel: - Nehmen wir an, Sie haben eine Hypothek von 100.000 € mit einem Zinssatz von 3 %. - Die Inflation liegt bei 4 %. - Nach einem Jahr haben Sie 3.000 € Zinsen gezahlt, aber die Inflation hat den Wert des Geldes um 4 % reduziert. - Das bedeutet, dass Ihre Schuld real gesehen um 1 % gesunken ist.

Die Aufregung: Die Opportunitätskosten

Wenn Sie rennen, um eine Hypothek zu bezahlen, die Sie 3 % Zinsen kostet, während die Inflation 4 % oder 5 % beträgt, begehen Sie einen finanziellen Fehler. Sie verwenden "teures" Geld (Ihres, liquide), um "billige" Schulden (durch Inflation abgewertet) zu bezahlen. Außerdem verlieren Sie Liquidität, wenn Sie Ihre gesamten Ersparnisse zur Tilgung verwenden. Wenn die Zinsen morgen noch weiter steigen oder Sie Ihren Job verlieren, gibt Ihnen die Bank dieses getilgte Geld nicht zurück, damit Sie den Supermarkt bezahlen können.

Ein weiteres Beispiel: - Nehmen wir an, Sie haben 10.000 € auf einem Sparbuch mit 2 % Zinsen. - Sie könnten diese 10.000 € verwenden, um Ihre Hypothek zu tilgen, die 3 % Zinsen kostet. - Aber wenn die Inflation 4 % beträgt, wäre es besser, das Geld auf dem Sparbuch zu lassen und die Hypothek nicht zu tilgen.

Die Lösung: Die "Arbitrage"-Strategie

Als Analysten empfehlen wir, auf den Spread zu schauen. 1. Schauen Sie auf den effektiven Jahreszins Ihrer Hypothek (z. B. 3,5 %). 2. Schauen Sie auf die sichere Rentabilität, die Sie für Ihr Geld erhalten können (Schatzwechsel, Einlagen, verzinsliche Konten). Wenn Sie 3,0 % oder 3,5 % auf einem verzinslichen Konto mit sofortiger Verfügbarkeit erhalten können, TILGEN SIE NICHT. Warum? Weil Sie Liquidität erhalten. Der finanzielle Vorteil des Tilgens (3,5 % sparen) und des Investierens (3,5 % verdienen) ist identisch, aber Investieren gibt Ihnen Freiheit und Sicherheit. Tilgung hinterlässt Sie mit Ziegelsteinen, aber ohne Bargeld.

Die Simulation in Amorti

Verwenden Sie AmortiApp, um Ihren "Break-Even-Punkt" zu finden. 1. Simulieren Sie eine Tilgung von 20.000 €. 2. Notieren Sie die "Gesamtzinsersparnis". Teilen Sie sie durch die verbleibenden Jahre, um die ungefähre "annualisierte Rendite" zu sehen. 3. Vergleichen Sie das mit dem, was Ihnen eine 3 %ige Zinseszinsanlage bringen würde. Wenn die Zahlen nahe beieinander liegen, wählen Sie immer Liquidität. Tilgen Sie nur, wenn der Hypothekenzins deutlich höher ist als die sichere Anlage. Entkapitalisieren Sie sich nicht blindlings. Rechnen Sie zuerst.

Einige wichtige Punkte zu beachten:

Die Inflation kann den Wert des Geldes reduzieren.

Die Opportunitätskosten können höher sein als der Zinssatz der Hypothek.

Die Liquidität ist wichtig, um flexibel zu bleiben.

Die Simulation kann helfen, den besten Weg zu finden.

Zusammenfassung: - Die Inflation kann den Wert des Geldes reduzieren. - Die Opportunitätskosten können höher sein als der Zinssatz der Hypothek. - Die Liquidität ist wichtig, um flexibel zu bleiben. - Die Simulation kann helfen, den besten Weg zu finden. - Es ist wichtig, den effektiven Jahreszins und die sichere Rentabilität zu berücksichtigen. - Die Tilgung sollte nur erfolgen, wenn der Hypothekenzins deutlich höher ist als die sichere Anlage.