Euribor e prestação da casa: quanto sobe ou desce

A prestação de um crédito à habitação com taxa variável depende de duas coisas: a taxa de juro, que é o Euribor mais o spread do banco, e o capital e o prazo que faltam pagar. Quando o Euribor muda na data de revisão prevista no contrato, a taxa muda e a prestação recalcula-se. Neste artigo, o exemplo usa um empréstimo de 189 000 € a 30 anos, em que cada 0,5 pontos de taxa altera a prestação em pouco mais de 50 € por mês.

Pontos-chave

• A taxa variável é a soma do Euribor com o spread, a margem que o banco acrescenta.
• A prestação só muda na data de revisão definida no contrato, e não todos os dias.
• Com um empréstimo de 189 000 € a 30 anos, uma subida de 0,5 pontos acrescenta 53,35 € por mês.
• Uma descida de 0,5 pontos reduz a prestação em 51,59 €.
• O Banco de Portugal recomenda que a taxa de esforço não ultrapasse 45% do rendimento.

Como a taxa se forma

Num crédito à habitação com taxa variável, a taxa de juro é composta por duas parcelas. A primeira é o Euribor, uma taxa de referência do mercado monetário da zona euro, que sobe ou desce conforme as expectativas de juros. A segunda é o spread, a margem fixa que o banco cobra por cima dessa referência e que fica no contrato durante todo o empréstimo.

Ou seja, o spread não muda com o mercado. Se o Euribor sobe, a taxa total sobe pelo mesmo valor. Se o Euribor desce, a taxa total desce. Por isso, a pergunta útil para quem tem um crédito variável não é apenas qual é o Euribor de hoje, mas quanto é que a prestação sobe se ele subir meio ponto.

Quando a prestação muda

A prestação é recalculada na data de revisão prevista no contrato de crédito. Entre duas revisões, a prestação mantém-se, mesmo que o Euribor oscile. Confirme no contrato a periodicidade da revisão e a referência exata usada pelo banco, porque ela determina o momento em que a nova taxa passa a valer.

Na revisão, o banco aplica a nova taxa ao capital que ainda falta pagar e ao prazo restante. Se o prazo se mantiver, a prestação sobe ou desce conforme a taxa. Se a prestação passar a pesar demasiado, pergunte ao banco quais as opções previstas no seu contrato.

Exemplo: 189 000 € a 30 anos com subida e descida de 0,5 pontos

Suponha uma casa de 210 000 € com entrada de 10%, ou seja 21 000 €. O capital financiado é 189 000 €, para 30 anos. Em setembro de 2026, o Euribor a 6 meses ficou em 2,922% (média mensal, BCE). Com um spread de 0,5 pontos, a taxa total de partida é 3,422%. Depois, mostram-se os cenários de subida e descida de 0,5 pontos.

Cenário	Taxa total	Prestação mensal	Juros totais ao longo do prazo
Descida de 0,5 pontos	2,922%	788,90 €	95 005,07 €
Taxa de partida	3,422%	840,49 €	113 575,23 €
Subida de 0,5 pontos	3,922%	893,84 €	132 781,21 €

As diferenças fazem-se assim:

• Subida: 893,84 € − 840,49 € = 53,35 € por mês
• Descida: 840,49 € − 788,90 € = 51,59 € por mês
• Juros extra com a subida: 132 781,21 € − 113 575,23 € = 19 205,98 € ao longo dos 30 anos
• Juros poupados com a descida: 113 575,23 € − 95 005,07 € = 18 570,16 € ao longo dos 30 anos

Repare que a subida e a descida de 0,5 pontos não geram exatamente o mesmo custo total de juros: os valores estão próximos, mas a subida pesa ligeiramente mais.

Teste de esforço: e se a taxa subir 1,5 pontos?

Os bancos avaliam a capacidade de pagar também com uma subida simulada da taxa. Para contratos com prazo superior a 10 anos, o teste de choque considera uma subida de 1,5 pontos. Aplicado ao mesmo exemplo, a taxa de 4,922% daria uma prestação de 1 005,60 €, ou seja, mais 165,11 € por mês do que a taxa de partida de 840,49 €.

Este número é útil para perceber a folga necessária. Se a prestação subir 165 € sem que o orçamento se resolva, o crédito fica apertado mesmo que o Euribor não chegue a subir tanto.

Quanto pode pedir com o seu rendimento

O Banco de Portugal estabelece um limite geral de 45% para a taxa de esforço, isto é, a relação entre o serviço da dívida e o rendimento. Há exceções: os bancos podem ultrapassar essa relação até 50% em até 10% do montante total de novos créditos concedidos.

Como exemplo, com um rendimento líquido mensal de 1 800 €, a prestação máxima dentro do limite geral é 1 800 € × 45% = 810 € por mês. A 3,422% e 30 anos, esse valor corresponde a um empréstimo de cerca de 182 144 €. O cálculo serve de ordem de grandeza: o banco considera o rendimento do agregado familiar e as outras dívidas que existam.

O que fazer se a prestação ficar pesada

Se a prestação estiver a apertar, há algumas opções para estudar. Uma é renegociar o spread com o próprio banco, sobretudo se o crédito tiver anos de pagamento regular. Outra é avaliar a transferência do crédito para outra instituição. Mas atenção às comissões: desde 1 de janeiro de 2026, os bancos podem voltar a cobrar até 0,5% de comissão de reembolso antecipado em taxa variável. Antes de trocar, faça a conta com os custos reais.

Para ver a referência de mercado atual, consulte a página do Euribor atual e faça a conta com o spread do seu contrato.

Fontes

• BCE, Euribor (média mensal dos fixings diários): https://data.ecb.europa.eu/data/datasets/FM

• Recomendação Macroprudencial n.º 1/2026 do Banco de Portugal (taxa de esforço de 45% e teste de choque): https://www.bportugal.pt/sites/default/files/documents/2026-07/Recomendacao_Macroprudencial_n.1-2026.pdf

• Decreto-Lei n.º 80-A/2022 (fim da suspensão da comissão de amortização antecipada): https://diariodarepublica.pt/dr/detalhe/decreto-lei/80-a-2022-204179379

• Decreto-Lei n.º 74-A/2017 (comissões de reembolso antecipado, art. 23.º): https://diariodarepublica.pt/dr/legislacao-consolidada/decreto-lei/2017-107567702-107570414