早期返済の波（Tiqian Huandai）：トレンドに従うか、合理的であるか？

過去2年間、中国は前例のない「早期返済の波」を見てきました。銀行には長い列ができ、銀行にお金を返すためだけに数ヶ月前から予約が必要です。

なぜでしょうか？金融リターンが低下したためです。以前は、どの金融商品を購入しても4〜5％の利回りがありましたが、現在は3％を見つけるのが困難です。一方、多くの既存の住宅ローンの金利は依然として4％、さらには5％を超えています。

問題：資産不足と高債務

投資収益率 < 住宅ローン金利の場合、現金を保有することは損失です。 これが、誰もがレバレッジ解消を急いでいる理由です。論理的には、これは完全に正しいです。

扇動：盲目的に従うことの代償

ただし、誰もがトレンドに従うべきではありません。 住宅ローン金利がLPRを通じてすでに3.6％に引き下げられており、10％のリターンをもたらす経営状態の良いビジネスがある場合、または長期的な米ドル資産配分がある場合、早期返済は間違いです。

早期返済は流動性を消費します。お金が銀行に返済されると、それを再び借りようとすると（ビジネスローンや消費者ローンの場合）、多くの場合、より厳しい監査とより短い期間に直面します。

解決策：「スプレッドしきい値」を計算する

簡単な比較を行う必要があります：

A = あなたの実質住宅ローン金利（LPR + ベーシスポイント）。

B = あなたの現金の無リスク収益率（譲渡性預金、国債）。

A > B + 1%の場合：間違いなく早期返済してください。ギャップが大きすぎて、投資が追いつくことができません。

A ≈ Bの場合：現金を保持してください。流動性自体に価値があります（失業、病気のため）。

A < Bの場合：早期返済しないでください。あなたは裁定取引のために銀行のお金を使っています。

📱 Amortiシミュレーション決定

感情に頼らず、データに語らせてください。 1. AmortiAppに住宅ローン情報を入力します。 2. 50万元で早期返済をシミュレートします。 3. 節約された総利息を書き留め、残りの年数で割って資本利益率を取得します。 4. 自問してください：「他の場所でこれよりも高いリターンを得ることができますか？」 答えが「いいえ」の場合は、返済のために列に並んでください。 合理的にレバレッジを解消し、盲目的に従うことを拒否してください。

以下は、早期返済の波のトレンドに従うことのメリットとデメリットをまとめたものです。

メリット：

+ 金利の低下により、早期返済によって節約できる金額が増える + 流動性を保持することで、将来の投資機会を得ることができる

デメリット：

+ 早期返済によって、将来の投資機会を失うことがある + 流動性を消費することで、将来の金融ニーズに対応できなくなる

最終的に、早期返済の波のトレンドに従うかどうかは、個人の金融状況と投資目標によって決まります。重要なことは、慎重に検討し、合理的な決定を下すことです。